Ein Stop-Loss ist ein fixes Kursniveau, das die Position schließt, sobald der Markt es erreicht. Ein Trailing-Stop ist ein Stop, dessen Niveau dem Kurs in eine profitable Richtung nachgezogen wird und in die verlustreiche Richtung stehen bleibt. Kurz: Stop-Loss = statisch, Trailing-Stop = dynamisch mit dem Kurs mitwandernd, um bereits erzielte Gewinne abzusichern.
| Kriterium | Stop-Loss | Trailing-Stop |
|---|---|---|
| Auslöselogik | Feste Preisschwelle | Distanz zum Hoch/Tief (Punkte oder %) |
| Verhalten bei Bewegung zugunsten des Trades | Bleibt unverändert | Zieht mit |
| Verhalten bei Bewegung gegen den Trade | Löst am festen Level aus | Bleibt am zuletzt erreichten Level stehen |
| Primärer Zweck | Verlust begrenzen | Buchgewinne absichern |
| Slippage-Risiko in Gaps | Gleich hoch, beide sind Marktorders im Trigger | Gleich hoch, beide sind Marktorders im Trigger |
| Typische Einsatzsituation | Einstieg mit klarem Invalidierungslevel | Trendtrade, der bereits im Plus läuft |
Wenn ein technisch begründetes Level (Swing-Low/-High, Struktur, ATR) den Trade invalidiert, sobald es gebrochen wird. Der Stop soll dort bleiben, unabhängig davon, wie weit der Kurs zuvor gelaufen ist.
Wenn der Trade bereits im Plus ist und Buchgewinne systematisch abgesichert werden sollen, ohne den Trend vorzeitig zu verlassen.
Ersetzt ein Trailing-Stop den Stop-Loss?
Nein. Ein Trailing-Stop wird üblicherweise erst aktiviert, sobald der Trade profitabel ist. Der initiale Stop-Loss bleibt weiterhin als Verlustbegrenzung notwendig.
Bildungsinhalt, keine Anlage- oder Steuerberatung. Neutral gegenübergestellt, keine Empfehlung für einen der beiden Ansätze. Trading mit Hebelprodukten birgt das Risiko des Totalverlusts.